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卖出期权保证金计算详解

发表时间:2024-03-27 16:30

根据中金所发布的股指期权交易细则,卖出期权保证金计算公式为:

卖出看涨股指期权每手保证金=(合约当日结算价×合约乘数)+max(标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数-虚值额标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数×最低保障系数)

卖出看跌股指期权每手保证金=(合约当日结算价×合约乘数)+max(标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数-虚值额合约行权价×合约乘数×合约保证金调整系数×最低保障系数)

现在结合具体盘面,详细解读下卖出股指期权保证金的计算过程

卖出期权保证金计算

博易云截图

卖出看涨期权保证金计算,某交易者今天卖出一手MO2503-C-5600看涨期权,其标的中证1000现货指数当日收盘价为5266.23,期权合约结算价为250,合约执行价为5600中金所规定的合约保证金调整系数为12%,最低保障系数为0.5

卖出看涨期权保证金计算过程

(250×100元)+max{5266.23×100元×12%-(5600-5266.23)×100元、5266.23×100元×12%×0.5}=56597.38元

卖出看跌期权保证金计算,某交易者今天卖出一手MO2503-P-5600看涨期权,其标的中证1000现货指数当日收盘价为5266.23,期权合约结算价为250,合约执行价为5600中金所规定的合约保证金调整系数为12%,最低保障系数为0.5

卖出看跌期权保证金计算过程

(250×100元)+max{5266.23×100元×12%-(5600-5266.23)×100元、5600×100元×12%×0.5}=58600元

本文数据信息为截至文章发布时相关品种的举例说明,仅供参考 使用,实际收取标准以期货公司规定为准。本文内容 不构成对交易者的任何推介和投资建议,请交易者充分了解交易风险并评估自身风险承受能力后谨慎参与。期市有风险,入市需谨慎。



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